フィボナッチリトレースメント（Fibonacci Retracement）は、テクニカル分析において価格の反転や支持線・抵抗線を予測するためのツールです。この手法は、フィボナッチ数列に基づいており、市場の値動きが特定の比率で反転または調整する傾向があるという考え方を活用しています。トレーダーや投資家は、フィボナッチリトレースメントを使ってエントリーポイントや利益確定ポイント、ストップロスの設定などを行います。
以下に、フィボナッチリトレースメントの基本概念、計算方法、活用方法、メリット・デメリットについて詳しく解説します。
1. フィボナッチリトレースメントの基本概念
フィボナッチリトレースメントは、フィボナッチ数列（0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55…）から派生した比率を使用します。この数列では、隣り合った数を割ると黄金比（約1.618）やその逆数（約0.618）に近づきます。これらの比率は自然界や金融市場で繰り返し現れるとされ、テクニカル分析に応用されています。
主要なフィボナッチ比率
フィボナッチリトレースメントでよく使われる比率は以下の通りです：
- 23.6%: 0.236
- 38.2%: 0.382
- 50.0%: 0.500（厳密にはフィボナッチ数列由来ではないが、よく使用される）
- 61.8%: 0.618（黄金比）
- 78.6%: 0.786（61.8%の平方根）
これらの比率は、価格がトレンドの一部の動きを「戻す」（リトレースする）際に、支持線や抵抗線として機能する可能性が高いとされています。
基本的な考え方
- 上昇トレンドの場合、直近の安値から高値までの値幅を測定し、その値幅に対してフィボナッチ比率を適用して下落のターゲットを予測。
- 下降トレンドの場合、直近の高値から安値までの値幅を測定し、その値幅に対してフィボナッチ比率を適用して上昇のターゲットを予測。
2. フィボナッチリトレースメントの計算方法
フィボナッチリトレースメントは、チャート上で特定の値幅（スイングハイとスイングロー）を選択し、フィボナッチ比率を適用してレベルを計算します。
手順
- スイングハイとスイングローを特定
- 上昇トレンド: 直近の安値（スイングロー）と高値（スイングハイ）を選択。
- 下降トレンド: 直近の高値（スイングハイ）と安値（スイングロー）を選択。
- 値幅を計算
- 値幅 = スイングハイ – スイングロー（上昇トレンドの場合）
- 値幅 = スイングロー – スイングハイ（下降トレンドの場合）
- フィボナッチレベルを計算
- 上昇トレンドの場合: スイングハイから各比率分だけ下に引いたレベル。
- 下降トレンドの場合: スイングローから各比率分だけ上に引いたレベル。
計算例（上昇トレンド）
- スイングロー: 100円
- スイングハイ: 200円
- 値幅: 200円 – 100円 = 100円
フィボナッチリトレースメントレベル:
- 23.6%: 200 – (100 × 0.236) = 176.4円
- 38.2%: 200 – (100 × 0.382) = 161.8円
- 50.0%: 200 – (100 × 0.500) = 150.0円
- 61.8%: 200 – (100 × 0.618) = 138.2円
- 78.6%: 200 – (100 × 0.786) = 121.4円
チャートツールでの使用
多くのトレードプラットフォーム（例: MetaTrader、TradingView）にはフィボナッチリトレースメントツールが搭載されており、スイングハイとスイングローをクリックするだけで自動的にレベルが表示されます。
3. フィボナッチリトレースメントの活用方法
フィボナッチリトレースメントは、価格の反転ポイントや支持線・抵抗線を予測し、トレード戦略に活用されます。以下に具体的な使い方を説明します。
(1) 支持線・抵抗線の特定
- 上昇トレンド: 価格が下落した際に、フィボナッチレベル（例: 38.2%、50%、61.8%）で支持される可能性が高い。
- 下降トレンド: 価格が上昇した際に、フィボナッチレベルで抵抗される可能性が高い。
- これらのレベルで反発が確認された場合、エントリーや利益確定のポイントとして利用。
(2) エントリーポイントの決定
- 上昇トレンド: 価格がフィボナッチレベル（例: 61.8%）で支持され、上昇に転じた場合、買いエントリーを検討。
- 下降トレンド: 価格がフィボナッチレベル（例: 61.8%）で抵抗され、下落に転じた場合、売りエントリーを検討。
(3) ストップロスの設定
- フィボナッチレベルの少し下（上昇トレンドの場合）または上（下降トレンドの場合）にストップロスを設定することで、リスクを管理。
- 例えば、61.8%レベルで買いエントリーした場合、78.6%レベルより少し下にストップロスを置く。
(4) 利益確定ポイントの予測
- フィボナッチリトレースメントで戻しのターゲット（例: 38.2%や61.8%）を予測し、利益確定の目安とする。
- また、フィボナッチエクステンション（後述）と組み合わせて、次の推進波のターゲットを予測。
(5) 他の指標との組み合わせ
- 移動平均線: フィボナッチレベルと移動平均線が重なる場合、より強い支持線・抵抗線となる。
- RSIやMACD: フィボナッチレベルでの反転がオシレーターで確認された場合、シグナルの信頼性が高まる。
- エリオット波動: フィボナッチ比率はエリオット波動の波の長さや修正幅の予測に役立つ。
4. フィボナッチエクステンションとの関係
フィボナッチリトレースメントが「戻し」のレベルを予測するのに対し、フィボナッチエクステンション（Fibonacci Extension）はトレンドの「延長」ターゲットを予測します。よく使われるエクステンションレベルは以下の通りです：
- 61.8%
- 100%
- 161.8%（黄金比の延長）
- 261.8%
計算例（上昇トレンド）
- スイングロー: 100円
- スイングハイ: 200円
- 修正後の安値: 150円
- 値幅: 200円 – 100円 = 100円
エクステンションレベル:
- 61.8%: 150 + (100 × 0.618) = 211.8円
- 100%: 150 + (100 × 1.000) = 250円
- 161.8%: 150 + (100 × 1.618) = 311.8円
5. メリットとデメリット
メリット
- シンプルで視覚的: チャート上で簡単にレベルを描画でき、支持線・抵抗線が一目で分かる。
- 普遍性: 多くのトレーダーが使用するため、自己実現的な効果（多くの人が注目するレベルで反転が起こりやすい）がある。
- 他の分析との相性: エリオット波動や他のテクニカル指標と組み合わせやすい。
デメリット
- 主観性: スイングハイとスイングローの選択がトレーダーによって異なる場合がある。
- 確実性がない: フィボナッチレベルで必ず反転するとは限らず、他の要因（ファンダメンタルズや市場心理）も影響する。
- レンジ相場での限界: トレンドがない相場では効果が薄い。
6. 実践的な活用例
(1) 上昇トレンドでのトレード
- 価格が100円から200円に上昇後、調整局面に入る。
- フィボナッチリトレースメントを適用し、61.8%レベル（138.2円）で反発を確認。
- 138.2円で買いエントリー、ストップロスを121.4円（78.6%レベル）以下に設定。
- 利益確定ポイントを200円（100%戻し）またはエクステンションの161.8%（311.8円）に設定。
(2) 下降トレードでのトレード
- 価格が200円から100円に下落後、戻し局面に入る。
- フィボナッチリトレースメントを適用し、61.8%レベル（161.8円）で抵抗を確認。
- 161.8円で売りエントリー、ストップロスを176.4円（23.6%レベル）以上に設定。
- 利益確定ポイントを100円（100%戻し）またはエクステンションの161.8%に設定。
7. 注意点
- 時間枠の選択: 短期トレードでは1時間足や4時間足、長期投資では日足や週足を使用し、トレードスタイルに合った時間枠を選ぶ。
- 市場環境の確認: トレンド相場で効果を発揮しやすいため、レンジ相場では他の指標と組み合わせる。
- 過信しない: フィボナッチレベルはあくまで目安であり、必ず反転する保証はない。リスク管理を徹底する。
まとめ
フィボナッチリトレースメントは、価格の戻しや延長のターゲットを予測するためのシンプルかつ効果的なツールです。支持線・抵抗線の特定、エントリーポイントや利益確定ポイントの決定に役立ち、他のテクニカル指標やエリオット波動と組み合わせることでさらに精度を高められます。ただし、主観性や市場環境の影響を受けるため、過信せず、リスク管理を重視したトレードが重要です。デモトレードで練習し、自身のトレードスタイルに合った使い方を模索することをお勧めします。
コメント